Концепция фонда

Учитывая существующую ситуацию на российском рынке венчурных инвестиций, Управляющая Компания «Центр» разработала концепцию создания паевого венчурного фонда i2b Russian Venture Fund.

Фонд будет специализироваться в области биотехнологии и биомедицины, информационно-телекоммуникационных технологий и технологий микроэлектроники. Такой выбор отражает баланс между новыми быстро растущими областями бизнеса с повышенным риском и достаточно устойчивыми областями со средним и относительно небольшим риском.

Биотехнологический и биомедицинский бизнес – наиболее быстро развивающиеся сегменты рынка. Однако они характеризуются повышенным риском для инвестора, связанным, в частности, с требованиями регуляторных органов в части безопасности технологий для здоровья, а также с увеличенным периодом времени развития проектов.

Информационно-телекоммуникационные технологии (ИТ, телеком) – наиболее развитая в настоящее время сфера технологического бизнеса. В этой области существует развитая инфраструктура как венчурных компаний, так и инвесторов. В то же время, область сохраняет высокие темпы роста.

Микроэлектроника – исторически наиболее ранняя область технологического бизнеса из выбранных фондом. Эта область характеризуется минимальными рисками и пониженными темпами роста по отрасти в целом. В то же время, специалисты УК «Центр» имеют особый опыт в организации старт-ап компаний в этой сфере. Кроме того, фонд планирует отбирать проекты, преимущественно, реализуемые по схеме fabless design, сегмент которого показывает сейчас очень высокие темпы роста.

Стратегия Управляющей Компании при отборе инновационных проектов и управлении Венчурным Фондом заключена в следующих основных принципах:

1. Следование потребностям российского и мирового рынка высоких технологий.
2. Создание и использование преимуществ от взаимодействия науки, бизнеса и инвестиций.
3. Диверсификация инвестиционной политики.
4. Обеспечение приоритета интересов инвесторов через достижение высокой доходности инвестиций при приемлемом уровне риска.
5. Завоевание доверия научного сообщества.

В настоящее время текущая ситуация в России характеризуется дефицитом качественных инновационных проектов при избытке свободных денежных средств. Поток венчурных проектов, необходимых для бесперебойной работы венчурных фондов, сегодня организовать трудно, почти невозможно. Инфраструктура инновационного и венчурного рынка в России не развита. Поэтому в основе стратегии поиска и отбора проектов фонда положен принцип отбора «лучших среди хороших» проектов и доращивание проектов до уровня, достаточного для осуществления венчурных инвестиций.

Фонд планирует свои средства распределять среди проектов ранних стадий «seed», «start-up» и «expansion» в отношении, приблизительно 1:3:1 в финансовом отношении и 3:3:1 в количественном отношении.

Указанные принципы служат определяющим фактором при формулировании целей, критериев инвестирования и структуры портфеля Венчурного Фонда.